编者按：本文来自微信大众号“硅谷洞悉”（ID：guigudiyixian），作者 硅谷洞悉，36氪经授权发布。
旧金山房租又又又涨了！
依据房子租借网站 Zumper 的数据，本年5月份，旧金山一居室公寓的商场租金中位数到达每月 3700 美元的历史最高水平！
（Zumper 2019年夏日旧金山的房租陈述）
可是身处一众科技巨子总部的旧金山，伴随着高涨的房租的还有无家可归的人口：
从2017年至2019年，旧金山的无家可归人口添加了17％，当地居民不断诉苦药物、针头的运用，还有那龌龊的大街和对违法惊骇的添加。（没错，小探之前每回去城里采访，就感觉怕怕的……）
（图片来自NBC Bayarea，版权归于原作者）
究竟，旧金山和硅谷区域的买房难、住所难问题能不能处理？近来硅谷一家叫 ZeroDown 的草创公司提出了一个计划：零首付买房。硅谷洞悉今日就带来跟咱们一同看看，这究竟能不能处理硅谷购房难的问题？这个形式能够推行吗？
零首付，像公司股权相同树立房子“股权”
美国时刻上星期一（8月25日），硅谷一家房子借款草创公司 ZeroDown 宣告其已封闭由瑞士信贷支撑的1亿美元债款融资。这家公司期望的便是，让客户在旧金山和硅谷区域零首付先买房，然后处理买房的榜首步：首付问题。
从这家创业公司的称号“ZeroDown”就能够看出：零首付，没错，它想让广大客户零首付购房，然后处理湾区购房难的难题。
本年 3 月，ZeroDown 在尖端孵化器 Y Combinator 的路演日上一露脸，现已成为超级“抢手货”。刚曩昔的 6 月，ZeroDown 宣告了由 Goodwater Capital 和其时 YC CEO Sam Altman 领导的 3000 万美元的 A 轮融资。
据 Pitchbook 数据显现，其时这家仅 6 个月大的创业公司，估值就现已超越 8000 万美元。更特别的是，在公司决议被 YC 孵化之前，ZeroDown 就跟 Sam Altman 联络，并评论过这样的主意靠不靠谱了（感觉好久没有这样的明星公司冒出了？…）。
公司创始人兼 CEO Abhijeet Dwivedi 在承受 Business Insider 采访时表明，即便自己作为一名创业公司的高管，他也无法在旧金山的通勤间隔内，为家人找到价格合理的房子，“这比我幻想的要难得多” （唔，否则呢……）
然后 Dwivedi 坦言，从草创公司的相同阅历中取得创意。“这个模型的创意来自人们在公司中取得股权的办法”，Dwivedi说，这种购房形式很像股票和期权，因而它不是借款。客户正在树立股权，而不是偿还债款。”
4个规范评价收入，边租房边攒首付积分
究竟 ZeroDown 是怎样做的呢？
榜首步：它会先评价请求人的经济情况。也便是说，即便你想零首付，也看你的收入情况究竟符不契合 ZeroDown 的评价规范，然后看你能买到什么样的房子。
（截图自 ZeroDown 官网）
据 Techcrunch 报导，主要用四个规范来评价请求人：收入情况（包含税前总年收入、股票）、储蓄情况（扣除每月还贷的情况比方学生贷、车贷等）、作业情况和“软”的信誉查看。
ZeroDown 官方则表明，用户需求先注册，并经过链接银行账户，供给财物和收入证明来取得购买资历，然后承认你的收入并了解财务情况。假如契合请求资历，公司就会在48小时内联络客户。
第二步：ZeroDown 评价了你的经济情况后，再结合你的需求，全款买下一套房子。现在官网显现，房子的价格在 55 万— 150 万美元之间（听起来确实是比较合理的房子价格，不过55万能在硅谷买到啥？小探表明有点置疑……）。
（寻觅归于你的房子—买下你的房子—搬进去——每月付出费用，截图自ZeroDown官网）
第三步：入住所子，每个月开端缴费就能够了！
假如依照上图官网的进程，听起来确实是“快且便利”，但实际上，小探发现，从每个月交纳的费用这儿开端，就变得复杂了。由于整个进程是“你先跟 ZeroDown 租房，再评论你要不要终究买房”。
怎样既租房又买房呢？ZeroDown 提出，客户需求签署两份协议：一份是租借协议，一份是潜在的购买协议，确保你能够作为这房子的榜首优先购买者。
也便是说，假如你真的想从 ZeroDown 手中买房的话，你付的费用是包含租金在内的，一起给房子首付“攒积分”，只不过答应客户有五年时刻向 ZeroDown 付出费用的一起，攒房子首付。
那谁终究具有这间房子呢？ZeroDown 官方清晰表明，它全款买下你的房子，即它是真实的房子买家。两年后，你能够开端考虑用攒下的“积分”购买房子，但到第五年，有必要做出决议要不要买。
假如五年到了，不想要了怎样办？ZeroDown 在承受 Business Insider 的采访中，并无泄漏这一点，并表明作为“商业秘密”。
那么，在这五年内的每一个月，你都能够取得必定的购买积分——无妨幻想为便是股票期权，付出的价格会折组成房子总价的百分比，假如至少住满两年的话，就能够将这些积分用来真实买房子了。
想买100万的房？每个月交纳6700
下面就简略以一个数字总价来说说，究竟零首付买房，意味着你要交给 ZeroDown 多少钱吧！
假如你想在硅谷区域购买一栋总价为 100 万美元的房子的话，首要，需求付出一个一次性费用 10000 美元（这不算首付，便是付出的一次性费用），然后你需求许诺每个月付出 6700 美元，至少需求付出两年。然后就能够入住所子了。
那么，在每月付出的 6700 元里边，每月对应攒的积分是0.25%。
（截图自ZeroDown官网的核算页面）
除了这 6700 美元之外，还要不要付其他费用呢？究竟，在美国买房的话，不仅仅是每个月的房贷，还可能有物业管理费（HOA）、房子稳妥、房产税等各类费用。ZeroDown 官方答案是：不必，该公司将担任财产税和房子稳妥的本钱，6700 美元就意味着每个月需求固定交纳的费用，没有其他躲藏的本钱和费用了。
（截图自 ZeroDown 官网）
从 ZeroDown 官网显现近期已买的房子中能够看到，价格从 65 万到 125 万美元都有，但真实坐落旧金山的就一家，半岛区域也为一家，其他都在东湾。假如是 115 万美元的房子的话，每个月交纳的费用在 7700 美元左右。
假如住着住着不想住了怎样办？两年后能够搬出去，用这些积分来兑换成相应的现金，“退租、提现、走人”。或许，假如客人还想持续住，那就一向能够住到五年。从第二年至第五年之间，有任何想买的想法的话，客人都能够依据取得的购买积分决议剩余的首付还有多少，要交多少。
依据其官方显现，2-5 年攒的购买积分相当于总房价的 3.6%-9% 的权益，不是退租提现的话，还能取得 5% 的额定奖赏积分，这意味着 9% 会变成 14% 的总权益（这离房子正常 20% 首付的话差了 6%）。
（每年对应攒的购买积分，截图自 ZeroDown 官网）
但 ZeroDown 官网并未提示，客户依照最早预订的房子总价格，付出完剩余的首付，具有归于你的房子后，该怎么持续还贷。是跟 ZeroDown 自身进行呢，仍是从头找银行进行借款呢？
不过，ZeroDown 官方说了，将供给奢华礼宾服务，协助客户完结从清洁到搬迁到订货新家具的一切事宜。
房产经纪人：五大疑问待处理
那么，究竟零首付这样的形式在硅谷或许甚至高房价区域可不可行呢？会招引众多人因而而买房吗？咱们先来看看硅谷区域的答案。
小探就此采访了 Sotheby's 世界地产公司坐落硅谷半岛区域的经纪人 Dan Robinson，Dan Robinson 专心于硅谷半岛区域（San Mateo County）房产事务已 10 年，而且自 1979 年就住在硅谷，对硅谷近40年的房地产增幅趋势能够说有必定的了解。
从一个房产经纪人的视点来看的话，DanRobinson表明 ZeroDown 的形式主要有以下几个疑问仍待处理：
榜首，缺少透明度。客户无法在签合同之前看到，究竟5年后决议不买下房子的话，是否还能够“拿钱走人”；
第二，存在着不灵活性。从官网上看，至少每个月付出的费用需求付出满2年，但假如客户存在“两年内需求换作业、脱离湾区”，这时候怎样办？又或许是付医疗费用时急需现金，无法付出满足的金额，这时候怎样办；
第三，潜在的额定费用。即便前两年是以“交房租，一起攒信誉额度”的办法进行，但其间官网说到一点“保护费用”（home maintenance costs）。该官网表明：作为居民和房子一切权合作伙伴，客户担任保护。关于像房顶替换和冷暖空调等毛病，ZeroDown 将承当这类修理费用。Dan 以为，这跟传统租房，房东担任“保护费用”比较，ZeroDown 并不占优势；
第四，不付首付是否等于之后就能付首付了呢？
Dan Robinson 举了个比方，假如总价为 150 万美元的房子，依据 ZeroDown 显现，每个月需求付出给 ZeroDown 10350 美元。
（截图自 ZeroDown 官网）
可是，假如是租房的话，3房2浴的房子在相应的半岛区域，中位数约在 5000 元左右，等于每个月用户租房，能够大约省下 5000 美元。
（据Zumper网站的租房查询成果显现，3房2浴的房子租金在半岛区域从3800-8000不等）
且不论是否每个月能拿得出1万元付款，Dan Robinson 以美国常见的退休金储蓄账户为例，按年增幅 3%-6% 来看的话，每个月存 5000 元，三年后能够攒下来 19- 20 万美元。但依照 ZeroDown 的官方说法，三年后，假如按固定添加份额（fix）攒下的首付相当于 9%（$158072），一个是 15 万，一个是 19-20万，无疑是不划算的。
假如不依照固定份额，而按商场增值（Fair Market Value）来看的话，这个份额又由谁来界说呢？（小探查了一下，水星日报（The Mercury News）报导，该公司对商场房子增值份额定在了每年 5.4%）。
假如遇到了经济衰退期，该怎么是好？客户是否能够提早走人，不还房贷了？Dan Robinson 告知硅谷洞悉，硅谷半岛区域房价曩昔 30 年的均匀增幅来看，是能够到达 6%的，那么，这个 5.4% 是否又合理呢？
第五，能否真实处理湾区住所问题？Dan Robinson 以为，处理住所问题是政府等公共组织考虑怎么在现有土地上添加更多房子的开发，比方现在便是要求每一个商业住所开发商，按必定的份额制作契合低收入人群的房子。不付首付，并不意味着能终究处理租房贵，住所难的问题。更何况，ZeroDown 考虑的目标，是有必定收入约束的。
或许，ZeroDown 的初衷是好的，期望处理租房贵、购房难的难题。可是，零首付是否真实处理购房题呢？恐怕未必。这样的商业形式看起来也只能在高房价，坚持高添加的区域能完成，但想必跟经济大环境又密切相关。
咱们觉得，零首付买房会成为你买房的一大动力吗？仍是好好老老实实攒个几年首付钱，然后买房呢？欢迎咱们评论！
